Gamma


 

Zum Gamma gibt es nicht so viel zu sagen. Es gibt an inwieweit sich das Delta verändert, wenn sich der Basiswert der Option verändert. Der Gamma-Wert kann nun herangezogen werden, um das Risiko in einer Delta-Hedge-Position einzuschätzen, das bezüglich der Veränderung des Basispreises besteht.

Beim Gamma-Hedging wird ähnlich dem Delta-Hedging versucht, eine neutrale Position einzugehen, um die Gesamtposition unempfindlich gegen Bewegungen im Underlying zu gestalten. Diese ist allerdings jetzt sowohl Gamma- als auch Delta-neutral.

 

Die-Griechen-Gamma